年內首次降息(xi)降準來(lai)了(le)！8日，政策利率下調0.1個(ge)百分點落(luo)地(di)。一周后，降準0.5個(ge)百分點也將如期而至。降息(xi)又降準，充分體現了(le)適度寬松的貨(huo)幣政策立場，從(cong)總量、價格、結構等(deng)方(fang)面發力，為穩(wen)(wen)就業(ye)、穩(wen)(wen)企業(ye)、穩(wen)(wen)市場、穩(wen)(wen)預(yu)期提供有力支撐。
降息落地 帶動企業居(ju)民融資成本下降
8日起，公(gong)開市場(chang)7天(tian)期逆回(hui)購操(cao)作利率由此前的1.50%調(diao)整為1.40%，下降0.1個百分點(dian)。
中國(guo)(guo)人民銀行行長潘功勝日(ri)前在國(guo)(guo)新(xin)辦舉行的(de)新(xin)聞(wen)發布(bu)會上介紹(shao)，下(xia)調政策利(li)率0.1個(ge)百分點(dian)，預計將帶動貸(dai)款(kuan)市(shi)場(chang)報價利(li)率(LPR)同(tong)步下(xia)行約0.1個(ge)百分點(dian)。同(tong)時，通過利(li)率自律機制引導，商(shang)業銀行也將相(xiang)應下(xia)調存款(kuan)利(li)率。
“降(jiang)息充(chong)分體現逆(ni)周(zhou)期調節(jie)力度(du)加大。”中(zhong)國民生銀行首席經(jing)濟(ji)(ji)學家(jia)溫(wen)彬表示，通過(guo)利(li)率傳導，實體經(jing)濟(ji)(ji)綜(zong)合融(rong)資成(cheng)本將進一步下降(jiang)，鞏固經(jing)濟(ji)(ji)基本面。同時，LPR和存(cun)款利(li)率同步下行，有利(li)于保持商業銀行凈息差的(de)穩定。
今年以來，我國(guo)貸款利率保持在歷史低位(wei)。3月份(fen)，新發放企(qi)業(ye)貸款加權平均(jun)利率約為(wei)(wei)3.3%，同比下(xia)降0.45個百(bai)分(fen)(fen)點；新發放的普惠小微企(qi)業(ye)貸款利率約為(wei)(wei)3.6%，同比下(xia)降0.55個百(bai)分(fen)(fen)點。
此次(ci)下調的不只是(shi)政策(ce)利率(lv)，還有支(zhi)農支(zhi)小(xiao)再貸款(kuan)利率(lv)、住房公積金(jin)貸款(kuan)利率(lv)等。這意味(wei)著企(qi)業和居民融資成本將進一步減少，利息負擔會變(bian)輕。
; 根據中國(guo)人民(min)銀(yin)行的公告，自5月(yue)8日(ri)起，下調個(ge)人住房公積金貸款(kuan)利(li)(li)率(lv)0.25個(ge)百(bai)分點(dian)。此次(ci)利(li)(li)率(lv)調整范(fan)圍既(ji)包(bao)(bao)括新發(fa)放的住房公積金貸款(kuan)，也包(bao)(bao)括存量住房公積金貸款(kuan)。
這次下(xia)調將帶來多大影響？業內人(ren)士測算，以金額(e)100萬元(yuan)、貸款(kuan)期限30年、等額(e)本息方(fang)式還(huan)款(kuan)為例，購(gou)房人(ren)首套(tao)個人(ren)住房公積金貸款(kuan)的總利息支出將減(jian)少約4.76萬元(yuan)。
潘功勝表示，個(ge)人住(zhu)房(fang)(fang)公積(ji)金(jin)(jin)貸款(kuan)利(li)率調降(jiang)后，預計每年(nian)將節省居民(min)公積(ji)金(jin)(jin)貸款(kuan)利(li)息支(zhi)出(chu)超過200億(yi)元(yuan)，有利(li)于支(zhi)持居民(min)家庭剛(gang)性住(zhu)房(fang)(fang)需求(qiu)，促進(jin)房(fang)(fang)地產(chan)市場止跌企穩。
全面+定向降(jiang)準 釋放萬(wan)億(yi)元長期資金
自(zi)5月(yue)15日(ri)起，中國人民銀(yin)行將下調(diao)金融機(ji)構存款(kuan)準備金率0.5個百分點(dian)(不含(han)已執行5%存款(kuan)準備金率的(de)金融機(ji)構)，預計向金融市場提供長(chang)期(qi)流動性約(yue)1萬(wan)億元。
“這意味著金融機構被央行鎖定的錢減少了(le)，可使用的錢相(xiang)應(ying)增加(jia)(jia)了(le)。”東方金誠首(shou)席宏(hong)觀分析師王青認為(wei)，隨(sui)著中長期(qi)流動(dong)性(xing)(xing)供給(gei)增加(jia)(jia)，短期(qi)流動(dong)性(xing)(xing)工具的滾動(dong)續(xu)作(zuo)也(ye)將相(xiang)應(ying)減少，有助于降低銀(yin)行負債成本，進一步加(jia)(jia)大對實體(ti)經濟支(zhi)持(chi)力(li)度。
在(zai)全面降(jiang)準(zhun)的同時，中(zhong)國人民銀(yin)行(xing)還階段性降(jiang)低了汽車金(jin)融公司、金(jin)融租(zu)賃公司的存款準(zhun)備金(jin)率，從目前的5%降(jiang)至0%。
“按照我們目前的業務規模，存款準(zhun)(zhun)備金(jin)率調降為0%，可(ke)釋放出300多萬元(yuan)資金(jin)。”建(jian)信(xin)金(jin)租公司(si)副總裁密書廣(guang)介紹，公司(si)將充分發揮“融(rong)物”特點，不斷提升金(jin)融(rong)服(fu)務設備更新質效，把(ba)降準(zhun)(zhun)釋放的資金(jin)積(ji)極投(tou)放到裝備制造、新型基礎(chu)設施(shi)建(jian)設、清潔能源等(deng)行(xing)業。
潘功(gong)勝表示，這(zhe)兩類機構直接面向(xiang)汽(qi)車消費、設備(bei)(bei)更新投資等(deng)領域提供金融(rong)支(zhi)持，降低存款準備(bei)(bei)金率后，將有效增強這(zhe)兩類機構面向(xiang)特(te)定領域的信貸(dai)供給能力。
結構性工具發力 助力挖潛能擴內需
這兩(liang)天，下調結構性貨(huo)幣政策工(gong)具利率的消息，讓蘇州天順新能(neng)源(yuan)科技有限公司財務總監陳(chen)麗娟格外關注。
“去(qu)年(nian)我們從工(gong)行獲得(de)了(le)近千萬元貸款(kuan)，在科(ke)技創新和技術改造再貸款(kuan)政策支持下利率低了(le)不少，相(xiang)當(dang)于每年(nian)為企業節(jie)省資金成(cheng)本約10萬元，希望今(jin)年(nian)利用低成(cheng)本資金進一步提升產能、開拓(tuo)市場。”陳麗娟說。
此(ci)次(ci)降息降準的舉措中，有不(bu)少涉及結構性(xing)貨(huo)(huo)幣政(zheng)策工(gong)具(ju)，特(te)別是中國人民銀行首次(ci)全面(mian)下調結構性(xing)貨(huo)(huo)幣政(zheng)策工(gong)具(ju)利(li)率0.25個百分點，使得(de)專(zhuan)項(xiang)結構性(xing)貨(huo)(huo)幣政(zheng)策工(gong)具(ju)利(li)率普遍降至1.5%。
“結(jie)構性降(jiang)息(xi)有利于強化對(dui)商(shang)業銀(yin)行的政(zheng)策激(ji)勵作用。”西南(nan)財經大學中國(guo)金融研究院副院長(chang)董青馬說，這項舉措每年(nian)可節約銀(yin)行資金成本(ben)約150億(yi)元至200億(yi)元，進一步激(ji)勵商(shang)業銀(yin)行加強對(dui)重大戰略、重點(dian)領域和薄弱環節的信貸投放(fang)。
與(yu)此同時，多項再(zai)(zai)(zai)貸款工具的額(e)度(du)進一步(bu)增(zeng)加，科(ke)技創新和技術改造再(zai)(zai)(zai)貸款、支農支小(xiao)再(zai)(zai)(zai)貸款的額(e)度(du)將分別(bie)達(da)到8000億元(yuan)和3萬(wan)億元(yuan)；5000億元(yuan)服務消費與(yu)養(yang)老再(zai)(zai)(zai)貸款推出，對(dui)前期普(pu)惠養(yang)老專項再(zai)(zai)(zai)貸款政(zheng)策進一步(bu)擴容(rong)升級(ji)。
董青馬說，此次再貸(dai)款(kuan)工具量價結合，力度大，支持(chi)面(mian)廣，使(shi)用也(ye)更為便利，發揮好貨(huo)幣政策工具總量和(he)結構(gou)(gou)雙重功能，有(you)利于推動銀行加力支持(chi)經(jing)濟(ji)結構(gou)(gou)轉型。
據悉，截至4月(yue)末，存(cun)續的(de)結構性貨幣政策工(gong)具(ju)共9項(xiang)，存(cun)量余額約5.9萬億元，占中國人(ren)民銀行資產負債表(biao)規(gui)模的(de)13%。
“結構性貨(huo)幣政策工(gong)具(ju)有助于(yu)推動解決一些結構性的矛盾和問題。”潘功勝說，未來(lai)，根(gen)據經濟金融運行情況和各項工(gong)具(ju)使用效果，還可(ke)擴大工(gong)具(ju)規模、完善(shan)工(gong)具(ju)政策要(yao)素(su)，或創設新(xin)的政策工(gong)具(ju)。
來源(yuan)：新華(hua)社
